新加坡政府投资公司（GIC）推出旗下物流业务Global Logistic Properties（简称GLP）上市，以每股介于1.78元至1.96元的价格，筹集达34亿元资金。若超额配股权完全被行使，将把集资规模提高到39亿元。
这是继新电信在1993年，通过挂牌上市集资超过40亿元以来，本地最大的首次公开售股（IPO）计划。它的集资规模也超越了嘉德商用产业（CapitaMalls Asia）去年11月挂牌上市所筹集的28亿元资本。
这也是GIC旗下业务的首次上市。另一国有投资机构——淡马锡控股的执行董事兼首席执行官何晶也曾在去年8月公开表示，考虑在三五年内推出一个亚洲基建领域的商业信托，开放给散户和机构投资者投资。
1亿1943万8000股
开放供公众认购
根据招股书，GLP将发行11亿7324万4000股，其中有1亿1943万8000股开放给公众认购、10亿5380万6000股为配售股。
另外，GIC也将让一组基础投资者（cornerstone investors）认购5亿8897万6000股，合待售股本的三分之一。
这组基础投资者包括阿里巴巴集团、中国博时基金管理（Bosera Asset Management）、世邦魏理仕（CBRE）全球房地产基金、周大福集团、林荣福掌控的Jovina基金、ING Clarion Real Estate、华侨银行集团旗下的利安资金管理（Lion Global Investors）、Owl Creek Asset Management以及香港的南丰集团。
摩根大通和花旗集团是这项首次公开售股的全球协调行，瑞士银行、中国国际金融有限公司和星展集团担任账簿管理人。
10月14日认购截止
GLP的股票将于10月11日下午6时起开放让公众认购，10月14日早上10时认购截止，在10月18日早上9时开始交易。
GLP隶属GIC子公司——新加坡政府产业投资有限公司（GIC Real Estate）旗下的物流业务，它是亚洲最大工业和物流基础设施供应商，在中国和日本25个城市拥有296个房地产项目，总面积（截至今年6月底）达 620万平方公尺，中日资产分别占55％和45％。这些资产也包括GIC去年向全球最大货仓设施公司之一——美国公司普洛斯（ProLogis）以13亿 美元所收购的中日房地产。
除此之外，GLP也在中国拥有100万平方公尺的发展中房地产、超过220万平方公尺可建筑面积（GFA）的土地供未来发展，以及460万平方公尺的土地储备。
GLP的资产组合从2004年3月底的19万平方公尺激增到今年3月底的602万平方公尺，取得77.9％年复合增长率（CAGR）。
针对筹集到的资金用途，GIC表示，将用15亿元来扩展中国和日本市场的业务，用6亿元来还给股东偿债。
展望未来，GLP将继续放眼亚洲，尤其是中国，以把握增长商机。另外，也伺机扩展在越南和印度等亚洲新兴市场的版图。
一些投资者对GLP的业务集中在中日市场，而两国近期歧见加剧的现象，是否会影响两地物流业的前景而表担忧。
对此，证券投资者协会研究公司副总裁兼研究部主任陈一帆说："贸易关系尽管现在有点紧张，但终究会有所进展，我们并不认为这是重点。不过，我们也必须记住一家公司的回报，并非单凭需求，也取决于它能否有效率地经营。"
GIC发表业绩：
20年年均实际回报率3.8％
另一方面，昨天较早时，GIC发表了去年的业绩表现，在截至今年3月底的20年里，GIC每年平均取得比环球通货膨胀率高出3.8％的实际回报率，一年前为2.6％，如果不经通胀调整，以美元计算的平均名义年回报率为7.1％，一年前为5.7％。
昨天发布的年报显示，投资组合价值在这一年取得的增长，抵销了一年前的大部分损失。受到金融海啸牵连，GIC的投资组合在2009年3月底时损失了超过20％。
同时，GIC也在完成了对投资政策的检讨后，决定今后将把投资重心放在亚洲新兴市场，并采纳更灵活的投资决策。
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