美华国际(Mewah International)每股1.10元发售

（2010-11-17）

　　美华国际股票发售活动昨日开始，本地公开发售股的认购截止日期是本月22日。该股将在本月24日首日交易。

　　马来西亚第二大棕油提炼公司美华国际 （Mewah International）首次公开售股在新交所主板上市，每股售价1.10元，低于之前预示的1.25至1.55元。以这个售价计算，它共将筹集约2 亿4870万元，美华国际本月24日上市时的市值将达16亿5800万元。

　　美华国际共发售2亿5167万9000股，其中2亿2605 万股为新股，股东卖出2562万股。美华国际是在国际发售2亿3909万5000股，在本地则公开发售1258万4000股（其中650万6000股保留 供公司董事、管理层、员工和商业友好认购）。发售活动昨日开始，本地公开发售股的认购截止日期是本月22日。该股将在本月24日首日交易。

　 　瑞士信贷（Credit Suisse）是独家全球协调者、联合账目筹集管理人（bookrunner）、包销机构以及发行经理。法国巴黎银行（BNP Paribas）是联合账目筹集管理人以及包销机构，而兴业银行（RHB）以及大华银行（UOB）是联合主理以及包销机构。

　　上市净筹得的2亿3480万元资金，美华国际将拨出1亿7500万元为新设施、业务扩展、资本开销投资或可能的收购提供融资；另外5980万元则用作营运资金、资本开支投资或可能的收购。

　　美华国际集团首席财务总监拉杰斯（Rajesh Chopra）说："我们的增长计划包括在东马沙巴增建一座提炼厂，这不只将增加我们的提炼能力，也将为我们打开新的市场。为把握快速增长的专门脂类领域，我们将继续增加市场覆盖，扩充专门脂类和增值产品的种类。"

　 　美华成立于1950年代，它的主要业务是采购、生产和行销食用油和脂肪，顾客遍布超过100个国家，品牌包括"Oki"、"Mona"、"Moi"等。 它目前在马国有三座提炼加工厂和两座包装厂，在新加坡也有一座包装厂，一年的炼油能力达280万公吨，占马来西亚炼油市场的14％。它现财年首八个月的销 量达260万吨，营收达22亿美元。

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今年来IPO规模第二大龙筹股 鑫仁铝业(XinRen Aluminum)发股集资9610万元

（2010-10-21）

　　在这首次公开售股（IPO）旺季，新加坡交易所即将迎来今年以来规模第二大的龙筹股IPO。

　　鑫仁铝业（XinRen Aluminum）是中国主要私有铝生产商之一，是唯一在今年上市的金属商品概念股，该公司将以每股55分的价格发售1亿9800万股新股，预计可筹集9610万元净资金。

　　这是继中国闽中食品，本地今年以来第二大规模的龙筹股IPO。该公司在今年4月份首次公开售股时筹集到的净资金为约1亿3550万元。

　　成立于2002年，鑫仁铝业主要从事原铝冶炼与加工，所售卖的产品包括铝锭、铝板、铝卷和铝箔。其客户主要为国内金属贸易公司，海外客户包括瑞典的Sapa集团和美国的Gerald Metals。

　　集团目前在中国湖北省宜昌市和贵州省六盘水市拥有两家冶炼厂，总年产能为27万5000吨，在江苏省江阴市拥有一家加工厂，年产能为5万吨，该厂房将进行产能扩充，预计到了2011年第三季其产能将提高两倍至15万吨。

　　此外，公司也在上海拥有两家贸易公司，并且于2006年在新加坡注册公司，负责在中国以外的铝板贸易业务。这家新加坡公司今年预计可达到1亿美元以上的营业额，目前已经达到6000万美元营业额。

　　若情况许可，公司也有意在国内外进行投资，增强其冶炼产能。鑫仁铝业于今年6月份同黑龙江省佳木斯政府展开了初步商讨，探讨在当地兴建第三家冶炼厂，年产能预计为10万吨。

　　集团主席曾超懿表示，和美国及日本相比，中国的人均铝消费量相对较低，因此中国国内的铝需求在未来将有强劲的增长潜能。他表示，在供应方面，中国政府将致力于淘汰低效率的小型铝生产商，并着重发展大规模的铝业一体化企业，这因此将有助于鑫仁集团未来的发展。

　　即使碰上环球金融危机以及铝价格明显下滑，鑫仁集团在过去三年仍拥有盈利，净利从2007年的1亿4300万元人民币增长一倍至2009年的3亿零600万元人民币，营收则从33亿零100万元人民币增加至42亿6300万元人民币。

　　今年前三个月，集团营收同比增长123％至12亿6900万元人民币，净利则增长至1亿5000万元人民币。

　　对于本地投资者对龙筹企业表示关注，集团总裁曾超林表示他对此已有所而闻。他指出，在过去两年的金融危机中，许多同行企业都面临亏损，公司还能取得盈利，说明了它有能力度过大风大浪，他因此对于公司管理层有信心。

　　据了解，曾超懿和曾超林是兄弟，他们的父亲是鑫仁铝业创办人。该集团股权目前有86％由曾氏家族持有，其余由其他投资者持有。

　　星展集团和苏格兰皇家银行是这次公开售股活动的联合账目筹集管理人。所发售的股票，1亿8600万股为配售股，1200万股供公众认购，总共占集团扩大后股本18％。超额配股最多为3000万股，占总公开发售股比例不超过15.2％。

　　该公司所筹集的9610万元净资金，5290万元将用来提高江阴加工厂的产能以及进行附属业务收购和投资、1440万元将用作策略投资、收购及一般商业用途，其余的2880万元则作为一般营运资本。

　　公开认购已经从昨天上午9时起开始，并在本月25日中午12时截止，该股预计在本月27日早上9时开始于新交所主板交易。

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要集资约12亿美元 新世纪航运(New Century Shipping)拟本地上市

（2010-04-23）

　　有消息称中国造船企业新世纪航运（New Century Shipping Co）将通过在本地上市筹集约12亿美元的资金，这将是本地上市的中国企业中上市规模最大的一次。

　　新世纪航运原本有意在2008年8月就上市， 不过却因为全球金融大海啸而暂停了计划。随着金融市场的逐渐好转，上市的活动重新登陆新交所，新世纪航运在本月初已向金管局提交初步招股书。

　 　据熟悉内情的消息人士说，基地设在中国南部珠海的新世纪航运，可能在售股计划中脱售大约30％股份。

　　这将是第三家在新加坡上市的中资 造船公司，并且比江苏的扬子江船业（Yangzijiang Shipbuilding）在2007年首次公开售股计划的规模大近60％。

　 　这也将成为继嘉德商用产业（CapitaMalls Asia）在去年发股筹集24亿7000万元后，六年内本地第二大规模的首次公开售股。

　 　新世纪造船是中国最大的民营造船企业，公司在其初步招股书中表示，目前的订单额达到52亿美元，其中有83艘船预计将在2010年至2012年交付。

　 　据彭博社的报道，有熟悉该交易的人士透露新世纪航运首次公开售股的每股售价介于98分至1.19元之间，计划发售14亿6400万股，以筹集10亿 2500万美元至12亿4400万美元（17亿4000万新元）的资金。

　　以每股98分至1.19元的发售价计算，以公司今年的盈利预估 为基础，新世纪航运股票2010年的本益比介于7倍至8.5倍之间，而扬子江船业目前的本益比约为12倍。

　　德意志摩根建富证券（DMG & Partners Securities）的造船海事业分析师指出，7倍至8.5倍的本益比相当便宜，现在造船业已经好转。

　 　新世纪航运委任了瑞士银行和摩根士丹利为主理银行，瑞士银行也是该上市计划的全球协调银行。消息人士说，该公司有意在4月底展开为期10天的全球路演活 动。股票售价会在5月初决定，并且于5月中开始交易。

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德宝地产开发(Debao Property)将上市(IPO)

（2010-04-01）

财经快餐

　　德宝地产开发有限公司（Debao Property）首次公开发售1亿3800万股新股，在本地主板市场挂牌。

　　德 宝地产开发拟以每股43分发行新股，以筹集约4793元的净资金，将用来供集团现有地产开发、购入新开发土地和投资地产，以及充作一般企业和工作资本用 途。

　　德宝地产开发是广东省佛山市住宅和商业房地产发展商，成立于2000年。它去年上半年的税前盈利为3240万元人民币（661万新 元），营收为2亿零270万人民币（4137万新元）。

　　有关售股计划由金英企业金融（Kim Eng Corporate Finance）主理，而包销商则是大华继显（UOB Kay Hian）。

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虎航(Tiger Airways)提呈售股(IPO)计划书 委任余福金为公司新主席

（2009-12-22）

　　廉价航空公司虎航(Tiger Airways)已经向新加坡金融管理局提呈了初步的售股计划书，寻求在新加坡交易所主板上市。

　　与此同时，该公司也宣布委任积极参与公共服务的余福金为该公司的新主席，同时为董事会引进三名新的独立董事。

　　审计师出身的余福金是一名经验丰富的独立董事，目前是NKF主席，也是公共交通理事会主席。

　　虎航的售股书并没有披露集资规模，不过根据之前的报道，虎航将通过首次公开售股计划，筹集2亿元到2亿5000万元的资金，以购买新的飞机并偿还短期贷款。新股售价预料在下月确定，目标是在2月挂牌。

　　虎航的首次公开售股计划由花旗集团(Citigroup)、摩根士丹利(Morgan Stanley)，以及星展集团(DBS)负责。

　　新加坡航空公司(SIA)持有虎航的49％股权，其他股东有淡马锡控股、爱尔兰瑞安航空公司(RyanAir)创办人的家族，以及投资机构Indigo Partners LLC，各持有11％、16％和24％股权。

淡马锡不减持股权

　　根据初步售股计划书，淡马锡并不会减持在虎航的股权、Indigo将脱售部分股权，而拥有瑞安航空的家族则会在出现超额配售的情况下削减持股权。

　　虎航是在2004年成立，目前在新加坡、墨尔本和阿德雷德三个中枢，经营往返九个国家25个地点的航线。它目前有17架飞机，另外14架到17架将在未来两三年移交，到10月为止，飞机的平均机龄是2.2年。

　　售股计划书披露，虎航在截至3月底的2009财政年的营业额是3亿7800万元，截至2009年9月底的半年营业额为2亿零610万元，两段时间内的税前亏损分别是4770万元和920万元，截至今年9月底的负资产是1亿零680万元。