淡马锡控股历来卖价最高资产 大士能源42亿元卖给中国华能

　　淡马锡控股（Temasek Holdings）昨日与中国华能集团（China Huaneng）达成交易，以现金42亿3500万新元的价格敲定大士能源公司（Tuas Power）全部股权的转让，这使大士能源成为2001年以来卖价最高的新加坡公司。

中国电力企业历来最大海外收购

　　这个在激烈竞标中确立的成功标价，远比之前市场预料的高，并将成为接下来投资者竞标我国另两家电力企业时的参考价。这也是淡马锡控股历来脱售卖价最高的资产，同时是中国电力企业历来最大宗的海外收购。

将以现金完成交易

　　早前的报道说，分析员估计大士能源的价值可达20亿美元（29亿新元），市场也传言参与竞标的投资者估计共多达20家，来自日本、印度、马来西亚、香港、巴林以及西班牙等地，淡马锡控股从中挑选了多达九个投资者。

　　淡马锡控股是与中国华能集团的全资子公司——中新电力公司（SinoSing Power）签署股权购买协议，后者将全部以现金完成交易。这项交易预计将于今年3月24日完成。

　　淡马锡于去年10月宣布将转让大士能源。它在文告中指出：“淡马锡的长期计划是出售其拥有的所有新加坡电力企业，而大士能源正是其中第一家被出售的电力公司。此后，淡马锡还将陆续转让旗下另外两家新加坡电力企业。”

　 　淡马锡投资部董事总经理黄锦贤说：“中国华能实力雄厚，在电力行业具有不俗的业绩。在所有竞标方案中，中国华能通过中新电力提出的方案最具吸引力，并最 终以其明确的出价和合理的商业条款夺标。毫无疑问，作为新加坡的支柱电力供应商，大士能源的未来增长和发展将受益于中国华能所带来的经验和资源。”

　　中国华能集团公司副总经理黄龙说：“此项交易标志着中国华能在实施其‘走出去’战略上又迈出了新的一步。大士能源对我们的资产组合而言是重要的一部分，我们非常高兴能和大士能源的管理层及员工一起工作，继续向新加坡人民提供环保、可靠和价格具有竞争力的电力能源。”

　　新加坡要在2009年6月之前完成脱售三家发电厂公司的计划，另两家是圣诺哥能源公司（Senoko Power）和西拉雅能源公司（PowerSeraya）。三家电力公司共占我国电力供应的80％。

　　瑞士信贷（Credit Suisse Group）及摩根士丹利（Morgan Stanley）是这项脱售计划的顾问，雷曼兄弟（Lehman Brothers）则是中国华能集团的顾问。雷曼兄弟指出，这是中国电力企业历来最大宗的海外投资。

　　据一位市场观察者告诉本报，这是淡马锡历来脱售的卖价最高的资产，也是2001年以来卖价最高的新加坡公司。2001年，大华银行成功收购华联银行。

　　他也指出：“大士能源的账面价值稍微超过10亿美元。投资者自愿付出31亿美元购买它，显示这是竞争激烈的竞标，淡马锡收到多个具法律约束力的献议，而这个‘结算价’，将成为接下来投资者竞标另两家电力企业时的参考。”　　

　　中国华能的成功标价，远比之前市场的推测高，多出14亿元或约50％，反映激烈竞争的程度。