分析师近期参观了剑桥工业信托的六栋工业房地产。它们大部分位于西部，都被完整占用，并且维持得相当好。
管理层正在更加严谨地管理租户和分租客，采取措施留住它们。只有5.4％的租约将在接下来四年内到期，因此该信托房地产的占用率相当稳定，在接下来几年内大跌的可能性不高。
但是，分析师指出它对10大租户高度依赖。它们共占营收的62.7％。值得庆幸的是，它们没有赖账的现象。该信托接下来三年内也没有再融资问题。
尽管剑桥工业信托的资产组合仍然面对一些问题，但是分析师有信心它短期至中期内不会面对资本或资产管理的问题。尽管制造业前景仍然不明朗，89％的价格上涨空间和高于一般的17.5％收益率却使得该股极具吸引力。
分析师维持对该股的"表现优于大市"评级，目标价定在53分。
（联昌国际研究，CIMB Research）
No comments:
Post a Comment