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Wednesday, June 9, 2010

中国农业银行(ABChina)A股发行价约2.5元人民币

(2010-06-09)

  (上海综合电)即将首次公开售股(IPO)的中国农业银行已在此前的机构预推介及询价过程中确定A股发行价为2.5-2.6元(人民币,下同,0.5 新元),而为力保以此价格成功上市,农行或将不会全额行使超额配售权。

  据《21世纪经济报道》昨天报道,上市之前,农行已确定好A股战略配售及 H股投资者名单,农行A股战略配售比例为30%,其中中国人寿或将成为买方主力。

  中国四大国有商业银行中唯一未上市的农业银行上周五披 露的IPO计划显示,其拟发行A股及H股共476亿股,并预计今年净利至少增长三成。中国证监会发审委将于今天审核其A股IPO申请。

   报道引述一位接近承销商的消息人士透露,上述发行价格,是根据农行此前面向战略配售对象、基金公司、券商等大型机构的预询价确定,而并非根据目前市场动态本益比等的简单测算,这个价格是农行与其战略配售、网下配售方就农行投资价值问题再三博弈的最终结果。

  该人士还透露,农行为了稳定价 格,这次IPO很可能只部分行使超额配售选择权,可能也就发行500亿股左右,募集资金1250亿元左右,他大致测算后判断,2.5元的发行价相当于10 倍左右的本益比,市净率则为近1.5倍,发行后每股净资产1.72元。

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