Lioncity Finance 狮城财经博客 SGFinance Blog - 新加坡财经股市新闻及分析 http://sgpfinance.blogspot.com/

Wednesday, March 17, 2010

百汇控股(Parkway Holdings) 评级:充分反映实值 目标价:2.71元

(2010-03-17)

股海观潮

  印度最大的的连锁医院富斯保健集团(Fortis Healthcare)同意以9亿5940万元,买下百汇控股23.9%的股权,买价比该股3月11日的闭市价高出14%,以该股2010财年预估盈利计 算,买价的本益比为31倍。

  星展唯高达认为,除了有可能在印度成立合资公司以外,更换股东不会给公司带来其他影响。短期内两个集团之间 并不会产生协同作用,考虑到百汇控股在区域的市场地位,富斯保健集团将受益更多。此外,相信不太可能出现全面收购的建议,这也减少了对该股重新评级的正面 影响。

  该股的利好消息已经反映在目前的价格当中,百汇控股股东的变化并不会为集团带来重大的获益以及影响。以目前的本益比来看,除非突 然出现全面收购建议或者好于预期的盈利,否则该股的价格有些高。

  对该股的评级从"持有"下调至"充分反映实值"。

  百汇控股昨日涨1%至3.15元。

  (星展唯高达证券)

http://sgfinance.spaces.live.com/blog/cns!8E6AA0D4B08C0CBD!583.entry


No comments: