嘉德置地(Capitaland)斥资31亿元 收购港东方海外国际子公司
（2010-01-19）
嘉德置地（Capitaland）斥资22亿美元（31亿新元）收购香港上市公司东方海外国际（Orient Overseas，简称OOIL）的子公司东方海外发展（中国）有限公司（简称OODL)100％股权。
东方海外国际是
港前特首董建华家族企业
东方海外国际是香港前特首董建华的家族企业，而东方海外发展（中国）公司则掌管集团在中国大陆的房地产业务。
以收购价来看，这笔交易将是本地房地产市场历来最大宗交易之一。交易完成后，东方海外发展（中国）公司拥有的七幅地皮（六幅位于大上海地区；一幅在天津）将归嘉德所有。
这将让嘉德在中国的房地产组合增加一倍，从目前的140万平方公尺增加到280万平方公尺。
嘉德置地集团总裁廖文良昨天在记者会上指出："我相信这是嘉德置地企业史上最大的一笔交易。"他说："以（交易）价格来看，我也相信这是新加坡房地产市场，到目前为止最大的交易之一。"
交易估计会在今年第一季完成，取决于是否获得东方海外国际的股东通过。
廖文良透露，由于董建华家族在东方海外国际拥有超过68％的股权，且已承诺会支持交易，因此交易相信会顺利通过。
嘉德置地主席胡赐道表示，在策略上来说，这项收购计划与嘉德的策略不谋而合，即增加集团在中国的资产。在接下来的五年内，这将让中国资产在集团整体组合中所占的比例，从目前的28％增加到45％。这对集团下个阶段的增长，将是个主要里程碑。
这七个房地产项目包括：上海卢湾区长乐路的住宅／酒店／服务公寓项目、上海浦东新区南码头的住宅项目、上海长宁区的综合发展项目、上海衡山路的服务公寓／酒店项目、昆山双树酒店项目、昆山花桥镇住宅项目和天津的综合项目。其中昆山双树酒店已竣工。
廖文良指出，大多数的资产集中在市中心，而目前市场上这类地皮的供应非常有限。此外，多数地皮已取得规划和地皮使用许可，一些地段也获得了建筑许可，这非常难得，因为很快就能竣工登场。他认为，在中国来说，这是很大的发展优势，应该可以获得价格上的溢价。
他说："我们在中国已15年，了解要获得当局批准建筑概念的难度。"
凯德置地总裁廖茸桐则估计，所有项目的发展费将达40亿美元。
胡赐道也表示，拟议中的收购是适时的。他说："我们已提前增加集团的财务力量，当碰到这种难得的机会时，就能争取先机。"
去年初，嘉德置地就通过配售附加股，向股东筹集18亿4000万元。到了年底，它又把遍布亚洲五个国家的86个购物商场"打包"，以嘉德商用产业(CMA)的名义公开上市，共筹得了约27亿元的净资金，以集资规模来说，这也是新加坡有史以来的第二大上市计划。
廖文良也透露，集团将用现金来偿还31亿新元的收购价，大部分会来自CMA上市筹集到的资金。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
嘉德置地收购东方海外发展 或影响派发特别股息方式
（2010-01-19）
嘉德置地(Capitaland)表示，收购东方海外发展（中国）的计划，或对集团派发特别股息的决策流程有些影响。
在嘉德商用产业（CMA）上市前，嘉德置地曾说，可能会派发特别股息给股东，但嘉德置地会先用所筹资金来投资，若有盈利，才会派发给股东作为特别股息。因此，新的收购将对特别股息带来一些影响。
嘉德置地财务总监林之高昨天表示，集团会向董事会作出建议，但由于收购数额庞大，相信会对派发特别股息的决策起一定影响。但廖文良指出，或许财务总监暗示的是，集团还是会派发一些股息，只是流程的问题而已。廖文良说："我们从来没有不发股息的记录！"
至于这回收购东方海外发展（中国）有限公司100％股权的竞争对手有多少个，嘉德是否是出价最高的一方？
廖文良表示不清楚，只知道竞争对手中好像有两家国有企业，他也认为，价格或许不是卖方考虑的唯一因素。
由于中国政府最近推出了一些抑制资产泡沫的措施，是否会影响嘉德的这些新项目？
廖文良认为，任何能稳定市场的措施都会受到欢迎。
证券投资者协会研究部副总裁陈一帆则相信，嘉德投资中国是以长远为目标，毕竟新加坡房地产发展市场已出现一些"饱和"的迹象。
大华继显分析师潘迪（Vikrant Pandey）认为，这项宣布将为嘉德置地带来正面的影响。因为新的资产不但会带来更高的回报，同时，这也与集团打算扩展在中国业务版图的步伐一致。
潘迪指出，尽管有些股东可能会担心这将影响他们可获得的特别股息，但由于其股本回报率良好，整体来说，这笔交易对集团的影响应该是正面的。
集团透露，截至去年9月30日，集团的净债务对股权(debt-to-equity)比率是0.35，在计算了CMA上市带来的27亿元净资金，并假设收购交易在去年9月30日完成，集团形式上(proforma)的净债务对股权将会是0.30，而形式上的现金余额约为55亿元。
嘉德置地这回是通过独资子公司CapitaLand China (RE) Holdings Co.(简称CCH)收购东方海外发展（中国）公司100％的股权。双方昨天也签署了销售与购买协议。由这七幅地皮组成的资产组合，估计价值约20亿美元，业务中估计也包括了约2亿6200万美元的现金。
交易完成后，东方海外发展（中国）将归入凯德置地，所有员工也会被聘用。林之高也表示，目前没有将资产上市的计划。交易落实后，嘉德在中国的总资产组合将达98亿元。
至于对方为何选择脱售这批房地产，嘉德中国常务委员会副主席兼雅诗阁总裁林明彦猜测，或许东方海外国际打算将房地产方面的资源转投其核心船运业务。
东方海外（国际）昨天也发表文告指出，在脱售房地产子公司的计划完成后，在房地产方面，集团还会继续持有位于北京东方广场（一个商业和办公楼发展项目）的7.9％权益和独资拥有美国纽约市一个商业发展项目华尔街广场（Wall Street Plaza)。
该集团过后也将聚焦在核心业务上，即其货柜运输及物流服务业。集团旗帜下的独资子公司东方海外货柜航运有限公司，是以OOCL的商标经营。
另一方面，嘉德置地旗下的嘉康信托（简称CCT）昨天也针对日前媒体报道它有意脱售本地办公楼——罗敏申大楼（Robinson Point)的新闻作出回应。
CCT在文告中指出，它与一个机构投资者的商谈已进入"最后的谈判阶段"。
日前有报道说，CCT打算以2亿元，将罗敏申大楼卖给美国房地产投资基金经理AEW资本管理(AEW Capital Management)。CCT昨天表示，它经常为旗下的房地产和资产计划进行检讨。
No comments:
Post a Comment