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Friday, January 15, 2010

虎航(Tiger Airways)售股最高价每股1.65元

(2010-01-14)

  本地廉价航空公司虎航(Tiger Airways)昨天正式宣布将以最高每股1.65元的价格,首次公开发售(IPO)1亿6516万股,来筹集最多约2亿4680万元的净资金。

  其中,有1239万股将开放让公众认购,占总售股量的7.5%,其余的则供国际与机构投资者,以及其他本地投资者认购。首次公开售股认购期已于昨日下午5时开始,下个星期一(18日)早上8时截止。

  虎航是首家在本地上市的廉价航空公司,其股票将在本月22日(下周五)开始在新加坡交易所主板挂牌交易。

  由于虎航是同时向机构投资者以及公众售股,所以首次公开售股的价格还未敲定,定价日期预计将在本月18日,也就是新股认购期结束当天。

  公众将以1.65元的价格认购股票,若定价较低,相关的银行机构将向投资者退钱。

  首次公开发售的股票,94%为新股,其余的960万股为投资机构Indigo Singapore Partners的股东献售股。若认购超额(over-allotment),虎航另一名股东RyanAsia将脱售多达1982万股。

  至于拥有49%股权的新加坡航空公司(SIA),以及持11%股权的淡马锡控股,所持股权将维持不变。

  虎航所筹集到的资金,1亿6600万元将用来购买新客机、5040万元用来偿还新客机交货前款项相关的短期债务、2040万元用作营运资本,其余的1000万元则用来设立新的航空公司或营运基地。

  于2004年成立的虎航,如今飞往本区域11个国家的33个城市,总搭客人数达到1100万人次,目前拥有17架A320家庭式客机,而根据预定客机数量来看,公司到了2015年12月将拥有多达68架客机。

  公司在新加坡和澳洲均有业务,新加坡的业务在开业三年内便转亏为盈,然而,虎航集团在2009财年全年的净亏损却达到5080万元,主要因为集团在2007年才开始营业的澳洲业务仍在蒙受起步亏损。

  自从虎航的上市计划在过去两个月里传出,媒体就陆续不断报道有关公司因为投资者反应欠佳所以一再调低公开售股的价格以及计划筹集的资金的新闻。虎航总裁戴维斯(Tony Davis)昨天在媒体电话会议中重申,这些报道是不确实的,并强调昨天宣布的公开售股价格以及所将筹集的资金同公司原本所计划的相符。

  谈到公司的发展计划,戴维斯不排除在任何一个市场开辟新航线的可能性,但他日前接受本报专访时曾表示,公司目前没有计划推出长途航线。

  标准普尔证券研究航空分析师尤索夫(Shukor Yusof)认为,虎航1.65元的售股价格稍高,上涨的空间有多大很难说。然而,市场的反应有的时候是颠覆逻辑的,所以即使虎航首次公开售股获得投资者的支持,尤索夫表示,这也不会令他感到意外。

  另一方面,据了解公开售股情况的消息人士透露,潜在投资者目前对价格及认购数量还算感到满意。


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