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Thursday, April 8, 2010

中国农行(ABChina)首次公开售股(IPO) 集资300亿美元

(2010-04-08)

  (北京综合讯)中国四大国有银行中,唯一尚未上市的中国农业银行终于在昨天启动IPO(首次公开售股)程序,约21家承销商被邀请向农行递交初步承销 方案。

  据知情人士披露,农行新股规模约在300亿美元左右(418亿新元),A股与H股并发,A股约占100亿美元,H股则占200亿美元。

   据《财经》杂志报道,农行在两周前向21家银行发出RFP(Request For Proposal,建议书征求文件),邀请承销商昨天到农行报告初步发行方案。

  参与报告案的投资银行人士说,此次报告是最初步的选择程 序,各家银行将有约15分钟时间向农行提出承销草案,而农行后续将选出第二轮选择名单,再从中圈选出最后确认名单。

  先前参与过三大国有 商业银行IPO的投资银行人士表示,农行是四大国有商业银行中,最后一家准备上市的银行,因此在上市过程中势必格外谨慎;在股票发行规模、订价水准方面, 恐怕会以超越前三家银行的发行水准作为规划目标。

  尽管今年中国银行、工商银行、建设银行等三大国银都有再融资计划,熟悉中港资本市场的 投资银行人士仍然看好农行上市案,"要投资一个经济体,最简单的方法就是投资它的大型金融股。"

  投资银行人士指出,由于中、工、建行均 属于深沪股市的权重股,大型基金经理人必须在投资组合中保有一定比例的持股,因此农行IPO和中、工、建行再融资案间的排挤效应不大。

   农行上市,由于其规模庞大,一直是各家投行竞相追逐的项目。此前曾一度传出农行因"三农事业部"定位问题而在今年可能暂时搁置上市,昨天开始的投行挑选表 明,农行上市进程正在进入实质阶段。

  知情人士昨天说,他们尚未获悉农业银行的上市时间,但如果市场保持稳定,该行A股和H股的上市交易 有望年内实现。

  《证券时报》援引中国银监会创新部主任李伏安去年12月说,农行IPO可能集资2000亿元(人民币,408亿新元)。

  在内地和香港发行如此大规模的股票,将使得农行的IPO成为世界之最,超过其更大的同业工商银行在2006年上市时的220亿美元。

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